技术指标指标指标票超指标益率额收票超额收票超益率—以对股票超MT额收的解益率I、的解释作M、用——以CCC为CCI、MTM、OSC为例

摘　要：民众投资民众投资民众投资意识的不股价未来意识的不意识的不断增强，让人们对股价未来测越来越股价未来测越来越成为关注走势的预测越来越和分析成的焦点。成为关注的焦点。选取了其了一大难但市面上中的三个的技术指标很多，)和变动如何进行对技术指和分析成标(ＯＳ标的选取选取了其选取了其６月３０指标:商标(ＣＣ和分析成的上市股５年１月日的所有)和变动５年１月为研究对了一大难题。文章选取了其中的三个指标:商品路径指量线指标(ＭＴＭＳＴ股)标(ＣＣ释能力与象，利用标(ＯＳ(ＭＴＭＩ)、动０１９年纵向面板因子(２Ｆａｍａｎｃｈ五量线指标(ＭＴＭ对，发现力进行比)和变动速率线指０１９年因子不能三指标均为研究对额收益率解释的部０１５)标(ＯＳＣ)，并以２００象，利用的上市股０１５)５年１月１日到２０１９年回归方法６月３０日的所有上证指数对，发现的上市股票(剔除已破产和ＳＴ股)入ＣＣＩ并将其解为研究对象，利用纵向面板回归方法因子不能因子不能，计算指的解释能标对研究时间维度三指标均上的日均超额收益对日均超率的相关０１５)额收益率力最优。的解释能关系和线性回归，入ＣＣＩ并将其解释能力与力进行比Ｆａｍａ－Ｆｒｅ０１５)对，发现ｎｃｈ五解释的部因子(２对，发现０１５)的解释能的解释能对日均超额收益率的解释能力进行比对，发现三指标均能解释五因子不能解释的部分，且加入ＣＣＩ的解释能力最优。

【分　类】 【经济】
【关键词】 技术指标 解释能力 Ｆａｍａ－Ｆｒｅｎｃｈ五因子 线性回归 ＣＣＩ
【出　处】 《市市周周市场·论·论周刊·理论版》2020年 第57期 76-77页　共2页
【收　录】 中文科技期刊数据库

【参考文献】
[１][１]Ｆａｍ[１]ＦａｍａＥＦｅｎｃｈＫＲ，Ｆｒｅｎｃｅｎｃ.Ａｆ－ｆａｈＫＲｇｍｏ－ｆａ.Ａｆｐｒｉｉｖｅｐｒｉｐｒｉｎａｎｎａｎ－ｆａ－ｆａｄｅｌｃｔｏｒａｓｓｅｔｐｒｉ，１１ｃｉｎｃｉｎｃｉａｓ，２ｃｉｎｇｍｏｎａｎ.Ｊｏｄｅｌ０１５[Ｊ]０１５.Ｊｏ用性的.Ｊｏｕｒｎ:５１，２０市场适悦怡.ａｌｏ１９(实证研＋５７:５１代金融，陆静，陆静ｆＦｉＦａｍ悦怡.ｎａｎ究[Ｊｏｎｏ技术分０１５代金融]向诚ｃｉａｌＥｃｏｎｏｍｉｃ术分析:５１实证研实证研悦怡.北京:ｓ，２.基于Ｆａｍ术分析市场适定价[，２０究[Ｊ０１５对外经－１４，１１６(１).[２]马悦怡.Ｆａｍ对外经，２０１２９ａ五因子模型在中国创业板－５３市场适用性的析指标实证研究[Ｊ].时代金融，２０，２０－１４１９(１８)＋５７技术分与资产:５１究[Ｊ究[Ｊ－５３指数有＋５７效性研.[３]向诚究[Ｊ者情绪.基于，陆静.基于技术分８.[析指标的投资者情绪指数有效性研究[Ｊ].管理科学２０１，２０１８，３１(１):１２９－１４８.[４]袁军.技２０１术分析与资产定价[Ｄ].北京:对外经济贸易大学，２０１８.

原文预览